Nuri Demirağ ilk uçak mühendisimiz Selahattin Alan'ı da ortak ederek 17 Eylül 1936 Beşiktaş'ta bir ARGE atölyesi açarak işe başladı.
NU.D 36 (1940), NU.D 38 (1944) Türk malı uçaklar Amerikan yapımı uçaklarla boy ölçüşebilecek niteliktedir. THK, Beşiktaş'taki fabrikaya ilk olarak 65 adet planör, sonrasında 10 adet başlangıç eğitim uçağı sipariş etti. Planörler, 1937-1938 yıllarında tamamlanarak teslim edildi. Beşiktaş'taki fabrikada yapılan uçaklar, Türkiye'de olduğu kadar yurtdışında da büyük yankılar uyandırdı.
Türklerin kendi uçaklarını kendilerinin yapması belli başlı uçak fabrikalarını endişelendiriyordu. İngiliz ve Almanlara göre Amerika'nın endişeleri daha büyüktü.
Atatürk öldükten sonra havacılık alanına ilgi azalmış, devlet desteğini tamamen çekmiştir. 1939'da THK, sipariş ettiği 65 adet uçak sipariş sözleşmesini feshetti.
1941-44 yılları arasında ABD Türkiye'ye 95 milyon dolarlık savaş malzemesi vermiş ABD'den gelen malzemelere bir bedel ödenmemesine rağmen bu malzemelerin bakımı için her yıl bütçeden 400 milyon TL aktarıldı.
Amerika'ya, Türkiye'ye uçak satması için, ön ayak olan kişi Ahmet Emin Yalman Acenteliğidir. ABD Yalman'a uçak sanayi konusunda temsilcilik verir. Ne hikmetse rakiplerinin acentesi olduğunu bile bile, Fransızlar da Yalman'a acentelik verir.
Bu acenteliğin uçaklarını alıp da Nuri Demirağ'ın uçaklarını almayan 1949'un Hava Kuvvetleri Komutanı şu vahim sözleri söyler:
"Amerikan yardımından bedava uçak almak dururken uçak fabrikanıza sipariş verirsem yarın bu millet beni asar."
1920'li ve 1930'lu yıllarda büyük fedakârlıklarla elde edilen savunma sanayi imkan ve kabiliyetleri kaybedilmeye başlanmış ve yurtiçi siparişleri dış tedarikçilere yönlenmiş ve tüm bunlardan dolayı askeri fabrikalar ve sivil teşebbüsler 15 Mart 1950 çıkarılan bir kanunla kapatılmıştır.